半导体周报(国科龙晖整理)-1030

1.本周半导体行情回顾

本周半导体行情跑赢主要指数。本周中信半导体行业指数1.41%，同期上证指数-4.05%，深证成指-4.75%。本周半导体行业指数跑赢主要指数。

图：本周半导体板块指数涨跌幅（%）

资料来源：wind

本周半导体行业指数出现一定程度上涨。各细分子板块出现不同程度上涨。半导体板块中，中信集成电路指数+1.14%，中信分立器件指数-3.4%，中信半导体材料指数+2.69%，中信半导体设备指数+4.63%。本周半导体行业出现一定程度上涨，其中半导体设备出现较大幅度上涨。

图：本周半导体涨跌幅前十的个股

资料来源：wind

本周半导体涨幅前十的个股为，国科微、恒玄科技、中微公司、澜起科技、*ST盈方、中芯国际、通富微电、芯原股份-U、阿石创、睿创微纳。

本周半导体跌幅前十的个股为，中颖电子、欧比特、韦尔股份、帝科股份、新洁能、晶晨股份、富瀚微、汇顶科技、圣邦股份、富满电子。

*ST盈方本周继续为涨幅前十，中芯国际由上周跌幅前十变为本周涨幅前十。韦尔股份、晶晨股份、富瀚微本周继续为跌幅前十，帝科股份由上周涨幅前十变为本周跌幅前十。

2.行业新闻及动态

（1）半导体设计

台积电10月27日宣布，成立开放创新平台（OIP）3DFabric联盟以推动3D半导体发展。目前已有三星、美光、SK海力士、日月光、ARM、新思科技、Advantest、世芯电子、Alphawave、Amkor、Ansys、Cadence、创意电子、IBIDEN、西门子、SiliconCreations、矽品精密工业、Teradyne、Unimicron19个合作伙伴同意加入

裕太微科创板IPO成功过会，公司专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

苹果虚拟键盘新专利曝光，可支持指纹识别及注视追踪等功能

韩媒《BusinessKorea》报道，三星于近日宣布，公司已经成功运行了HBM-PIM芯片的AMDGPU加速器MI-100，并展示了其性能。

HUBER+SUHNER发布最新的SENCITY®RoadMULTI天线，进一步完善SENCITY®Road产品系列，可使多个车载应用程序集成在一个天线中，该天线专为商用车而设计，例如公共汽车、卡车、救护车、森林收割机、农用车等。

（2）半导体制造及封测

行业组织SEMI统计，2022年第三季度全球硅晶圆出货量创下3741百万平方英寸(MSI)的新纪录，环比增长1.0%，较去年同期3649MSI增长2.5%，其统计范围包括抛光片及运送给最终用户的非抛光硅晶圆。

西安市人民政府印发《西安市“十四五”工业和信息化发展规划》，其中明确提出了“十四五”期间电子信息制造产业的主要任务、发展方向、以及发展重点，三星、美光、华天科技、奕斯伟等多家半导体企业被提及。

市场调研机构StrategyAnalytics最新数据显示，台积电在智能手机AP代工市场份额将在2022年达到历史新高，约为85%。

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克现身墨西哥北部的新莱昂州，引发了墨西哥可能成为特斯拉未来投资目的地的猜测，马斯克希望特斯拉能扩张到“极致”，并可能在今年年底前宣布新工厂的消息。

（3）半导体设备及材料

日本东丽(Toray)近日表示，为提升多层陶瓷电容器(MLCC)制造所需的聚酯薄膜产量，计划投资80亿日元，对日本岐阜县的岐阜工厂内的生产设备进行强化，该工厂的生产能力将提升为原本的2.5-3倍，预定2025年投入生产。从MLCC用聚酯薄膜巨头的扩产动作可以看出，在汽车、通信、工控等市场需求强劲支撑下，高端MLCC和特殊品类市场增长势头保持长期向好。 

BCG近期报告也指出汽车芯片供不应求的状态或将持续至2026年。此外，美国出口管制影响下，海外半导体设备厂商Lam预计2023年在中国市场的销售将会减半，KLA预计2023年来自中国的营收将减少20-25亿美元，国内半导体设备、材料、零部件供给或出现较大缺口，加之国内持续增强半导体制造自主可控背景下，国内晶圆厂将加速国产供应商导入，利好国产化高成长的半导体材料、半导体设备、零部件厂商。

（4）其它

根据市场研究机构CINNOResearch数据显示，9月中国智能手机市场销量约为1960万台，环比下降4%，同比下降18%，具体来看，9月苹果以约460万台的销量重回市场第一，同比增长26.8%，环比增长68.4%。

Meta公布了2022年第三季度财务报告，报告显示第三季度，Meta营收277.14亿美元，同比下滑4%，净利润为43.95亿美元，同比大跌52%。

2022全球移动宽带论坛在曼谷举行，华为轮值董事长胡厚崑在论坛演讲中表示，截至2022年10月，全球已有230多家运营商推出了5G商用服务，共部署了300多万个5G站点，5G用户达7亿，基于网络部署的快速推进，5G正在从规模商用期跃升到高速发展期。

中国移动发布公告称，即将启动2023年至2024年无源器件产品集中采购，公告显示，本次采购的主要内容为，无源器件6类44种产品，采购规模预估总量2272．48万件，该次采购最高总预算11．004亿元（不含税）。

韩国媒体BusinessKorea报道，三星已将汽车芯片视为克服内存芯片市场持续低迷的突破口，并在最近为包括美国在内的国内外合作伙伴和客户举办的技术论坛上分享了加强公司汽车芯片业务的意愿。

印度重新设定消费电子产业目标，5年内成为最大出口行业之一，近年来，印度在消费电子产业领域的政策进行了两个引人关注的转变，一是印度消费电子产业目标已由“进口替代”正式转向“印度制造”，二是，印度消费电子市场的规模目标已翻番。

3.本周话题：RFID芯片

随着“万物互联”时代的来临，目前的RFID技术运用于物联网工程中的方方面面，是构建物联网体系最基础也是最核心的技术之一，广泛应用于各行各业，本周就RFID芯片进行讨论。

无线通信技术主要分广域网和局域网两种，差别在传输距离和通信协议方面。局域网无线通信技术包括NFC、IrDA、WIFI、蓝牙、ZigBee、Z-Wave、UWB、RFID、LiFi等，传输一般在0-300米；广域网无线通信技术包括GPRS、LoRa、NB-IoT等，有效传输距离在公里级。蓝牙是最主要的局域网（短距离）无线通信方式之一，适合覆盖距离在百米以内、数据传输量较小的通信。

RFID（射频识别：Radio Frequency Identification）俗称"电子标签"，是一种非接触式的自动识别技术，它通过射频信号自动识别目标对象并获取相关数据，识别工作无须人工干预，作为条形码的无线版本，RFID技术具有条形码所不具备的防水、防磁、耐高温、使用寿命长、读取距离大、标签上数据可以加密、存储数据容量更大、存储信息更改自如等优点，其应用将给零售、物流等产业带来革命性变化。

无线射频识别(RFID)通过电磁波以无线或非接触式的方式，在RFID标签和读写器之间传输数字ID和其他数据。标记实物可让企业、组织和消费者通过一个独特的数字ID（数字孪生），以无缝识别、验证、跟踪、检测每个物品并与之互动。

与光学二维码等其他自动识别技术不同，RFID可以在几厘米到20多米的视线范围内读取标签，具体范围取决于RFID系统的类型。典型的例子是使用安装在发货区门后的固定读写器门读取货盘上周转箱内的数百个带标签产品，或者用手持阅读器扫描商店货架，在几秒钟内清点库存，又比如用智能手机扫描奢侈品钱包来验证真伪，并注册加入会员。

RFID基本组成

射频标签物理上由三部分组成：标签（tag）、天线、读写器。

l 标签(Tag)：由耦合元件及芯片组成，每个标签有唯一的电子编码，高容量电子标签有用户写入区，附着在物体上标识目标对象；

l 读写器(Reader)：读取(有时还可以写入)标签信息的设备，可设计为手持式或固定式；

l 天线(Antenna)：在标签和读取器间传递射频信号。

RFID特点

数据存储：与传统形式的标签相比，容量更大(1bit—1024bit)，数据可随时更新，可读写；

读写速度：与条码相比，无须直线对准扫描，读写速度更快，可多目标识别、运动识别；

使用方便：体积小，容易封装，可以嵌入产品内；

安全：专用芯片、序列号惟一、很难复制；

耐用：无机械故障、寿命长、抗恶劣环境。

RFID工作原理

RFID技术的基本工作原理并不复杂：由阅读器通过发射天线发送特定频率的射频信号，当电子标签进入有效工作区域时产生感应电流，从而获得能量、电子标签被激活，使得电子标签将自身编码信息通过内置射频天线发送出去；

阅读器的接收天线接收到从标签发送来的调制信号，经天线调节器传送到阅读器信号处理模块，经解调和解码后将有效信息送至后台主机系统进行相关的处理；主机系统根据逻辑运算识别该标签的身份，针对不同的设定作出相应的处理和控制，最终发出指令信号控制阅读器完成相应的读写操作。

图：RFID工作原理

资料来源：货代Agent公众号

根据有无电源而区分为Passive和Active两种：

l PassiveTag(被动式)：Passive感应器本身并无电源，其电源是来自Reader，由Reader发射一频率使感应器产生能量而将数据回传给Reader，体积比较轻薄短小并且拥有相当长的使用年限，感应的距离较短。

l ActiveTag(主动式)：价格较高，因内建电池，所以体积比Passivetag大，有使用之年限、较长的感应距离。

我国RFID按应用频率的不同分为低频(LF)、高频(HF)、超高频(UHF)、微波(MW)，相对应的代表性频率分别为：低频135KHz以下、高频13.56MHz、超高频860M-960MHz、微波2.4G-5.8G。目前，实际RFID应用以低频和高频产品为主，超高频RFID标签主要应用于移动车辆识别、供应链管理、仓储物流应用、生产线自动化管理、航空和铁路包裹管理、集装箱管理等。它们因应用、最大读取范围以及所使用的RFID标签和读写器类型而不同。

超高频(UHF)：UHFRFID系统的工作频率范围是860至960MHz。典型的读取距离是从近距离接触到20米以上，这使其应用范围非常广泛，可用于库存和供应链管理、智能制造、航空行李追踪、体育计时等应用。在频率范围内，有两个由监管机构定义的主要区域子频带。欧洲电信标准协会(ETSI)为RFID的使用定义了865-868MHz，美国联邦通信委员会(FCC)选择了902-928MHz。我们的部分RFID标签和inlay专用于FCC或ETSI频率，许多较新的产品则同时支持这两个频带。

与HF和LF相比，UHF系统支持更长的读取范围，能够实现各种尺寸和形状的经济高效inlay和标签，并且能够快速读取散件，但更容易受到金属或导电材料或液体的无线电波干扰。

高频(HF)：高频(HF)和近场通信(NFC-RFID)系统的工作频带是13.56MHz，读取范围从近接触到50厘米不等。典型的应用包括图书馆媒体管理、自动化制造、博彩筹码管理、身份证、NFC支付卡或智能手机应用的非接触式支付，以及消费者互动。HF标签需要特殊的读写器，而NFC标签在几厘米的距离内几乎可以被任何智能手机读取。

随着数十亿支持NFC的智能手机出现在当今市场上，越来越多的消费者开始习惯非接触式支付，利用NFC标签进行消费者互动和以消费者为中心的其他新应用有很广阔的前景。

低频(LF)：大多数LF系统的工作频带是125-134kHz，可实现高达10厘米的读取范围。典型的应用领域包括动物识别、出入控制、汽车出入以及有高密度液体和金属的环境。与UHF和HF相比，LF系统的数据传输速率和读取距离更低，但低频系统适于在严苛环境下使用。

产业链：

超高频RFID的产业链划分非常细，行业上游主要是芯片厂商跟天线厂商，行业的中游也可以分为标签产品线与读写器产品线。标签产品线涵盖了中间件生产环节、空白标签生产环节、喷绘印刷环节以及将RFID标签做到终端用户的集成商;读写器产品线涵盖了读写器模块、读写器成品(包括手持机与固定式读写器)与方案商与集成商。行业下游包括各类应用终端用户与集成商。

RFID系统主要由四个部分构成：一是标签。该部分主要由内置天线构成;二是读写器。主要用于对标签信息的读取;三是中间件，是位于平台(硬件和操作系统)和应用之间的通用服务;四是应用系统，主要是对相关的信息进行存储、处理等。

1)标签：2020年中国超高频RFID标签市场规模约为19亿元

中国是主要的超高频RFID标签生产地，产能占了全球约80%的份额，但客户主要是国外品牌，国内超高频RFID标签的应用规模整体较小。随着超高频RFID在电子票证、高速公路、铁路、商品防伪、出入控制等的广泛应用带动了对RFID标签市场的需求。根据物联传媒披露的数据，2019年中国超高频RFID标签的市场应用量约为45亿个。由于疫情影响，2020年中国超高频RFID标签应用量有所下降，物联传媒初步测算为42亿个。

根据爱采购网来看，目前超高频RFID标签价格在0.2-2元之间不等，通用标签价格较低，从应用量最大的服装标签来看，目前价格在0.45元/个左右。以0.45元/个的超高频RFID标签价格来测算，2020年中国超高频RFID标签市场规模约为19亿元。

2)读写机：2020年我国读写机市场规模约为17亿元

读写机具是RFID硬件的一部分，与标签相比，中国本土企业在读写机具的研发方得了较大的突破，在读写机具市场上占有一定地位。在中国移动支付、轨道交通等行业高速发展的推动下，读写机市场需求强劲，根据物联传媒披露的预测数据，2020年我国超高频RFID读写机应用量约为33万个，受疫情影响，同比下降6%，按照2020年读写机器均价5000元/台来测算，2020年我国读写机市场规模约为17亿元。

3)中间件：2020年中国超高频RFID中间件/软件市场规模为23亿元

中间件是扮演RFID标签和应用程序之间的“中间介质”。中间件是位于平台(硬件和操作系统)和应用之间的通用服务，这些服务具有标准的程序接口和协议。针对不同的操作系统和硬件平台，它们可以有符合接口和协议规范的多种实现解决分布异构问题。2020年，受疫情影响，中国超高频RFID总体产值下滑6%。根据物联传媒披露的数据，2020年中国超高频RFID中间件/软件市场规模为23亿元。

4)系统集成：2020年中国超高频RFID系统集成市场规模为44亿元

从产业链几个环节的发展来看，国内的系统集成是发展最快的环节。由于超高频RFID产品绝大多数是以系统级应用的形式被应用到各行业中去，因此，在中国超高频RFID产业链中系统集成占有优势地位。从早期的门禁、安防系统，到现在的供应链管理、生产线管理等应用，RFID系统集成的覆盖面越来越广，正逐渐渗透到各个领域。鉴于系统集成非制造业，受疫情影响较小，初步测算2020年中国超高频RFID系统集成市场规模为44亿元，与2019年基本持平，预计未来系统集成市场规模将会有较快的增长。

(注：2020年数据为根据市场规模的测算数据，届时以官方公布为准。)

国内企业在封装、测试和系统集成方面有所优势。目前国内企业在电子标签产业链封装、测试和系统集成环节具有较强的竞争优势，而在芯片设计封装、软件/中间商则主要由国外厂商掌控，其中芯片设计封装主要厂商包括NXP、TI、Impinj等；软件中间件则由IBM、微软、甲骨文等少数软件厂商垄断。

目前，超高频已经成为了RFID应用的重要实施方向，攻克了物流、零售等流动性强、终端庞杂的应用场景，并逐步向传统高频应用市场渗透。

中国超高频RFID市场可以分为通用型市场与定制型市场，通用型市场包含了鞋服、商超零售、航空、图书档案等。从标签量来说，通用型市场占据了大多数比例。而定制型市场包含非常多的应用领域，例如电力、交通运输、洗涤、工业、畜牧业、工具管理、卡类应用等等。因为定制型市场应用领域分散，并且每个领域量都比较少。

整体来说，中国通用型应用出货量占比达到了88%，而定制型市场占比为12%。其中，定制型应用从标签数量上占比较小，但产值占比却要高很多。主要原因有两方面，一方面是定制型应用产品价格比较高，包括标签价格与读写器价格；另一方面则是定制型应用系统的完善，项目金额比较大，需要的读写器产品比例比较高，并且软件系统价值也比较高。

全球超高频RFID行业贸易中，由于中国、德国超高频RFID生产条件优越，技术发展水平高，超高频RFID生产能力较强。从主要消费国来看，中国、美国及欧盟国家超高频RFID应用范围广，超高频RFID消费量较高。

进出口方面，在中国海关总署中对超高频RFID标签、读写器等细分市场进行进出口数据查询发现，超高频RFID的主要进口国包括德国、法国、马来西亚等，其对于超高频RFID芯片、读写器等产量较高；超高频RFID的主要出口国包括美国、英国、荷兰、德国等，下游需求较大。

自超高频RFID产业发展以来，全球超高频RFID市场主要由美国主导，美国超高频RFID市场龙头企业包括英频杰、意联科技、恩智浦等，具体产品包括高性能标签芯片、读写器、读写器芯片、软件、天线和RFID系统集成，销售范围覆盖全球各个国家和地区，市值也处于全球领先水平。而近几年，中国超高频RFID市场逐渐发展起来，并在超高频RFID标签市场实现超过半数的产能，国内龙头企业布局也逐步完善，并将其业务朝超高频RFID读写器、系统集成方向发展，产业链部署较完善。预计全球超高频RFID产业将进一步从美国向中国迁移。

据中商产业研究院发布的《2022年RFID市场规模及发展前景预测分析》显示，自2010年中国物联网发展被正式列入国家发展战略后，中国RFID及物联网产业迎来了发展机遇。2019年，中国整体宏观环境遇冷，市场增速下降，但整体仍保持增长趋势，市场规模约为1100亿元。2020年，基于RFID技术应用领域越发广泛，RFID市场规模将继续保持高速增长趋势，2020年末我国RFID市场规模突破1200亿元。预计2022年将进一步增长至1601亿元。

虽然RFID在国内起步比较晚，但需求有快速发展趋势。新冠疫情影响，全国经济受到较大冲击，预计2020年我国RFID产业规模不会出现大幅增长的现象。长期来看，疫情过后，中国整体经济向好的趋势将不会改变，预计2021-2025年均复合增长率仍然维持在12%左右，主要的增长动力来源于社保卡和健康卡项目、交通管理、移动支付、物流与仓储、防伪、金融IC卡迁移等细分领域。前瞻初步估算到2026年我国RFID的市场规模将接近2500亿元。

总体而言，疫情等外界因素造成的供应链短缺问题导致了各行各业对灵活性和透明度的新需求。同时，疫情时代的供应链短缺也推动了一些技术开发工作的进展，并超出了此前的预期。未来，随着消费者的需求、分销渠道的复杂性以及人工智能(AI)、机器学习(ML)和数字孪生解决方案对大量数据分析能力的提升，RFID标签将加速普及。

免责声明：本文章不涉及投资建议，仅供分享观点所用。

参考资料：

货代Agent公众号；

AIoT星图研究院与物联传媒：《中国RFID无源物联网市场调研报告（2022版）》；

芯电智联公众号；

标签技术公众号；

前瞻产业研究院；